1、人形机器人：国家大基金首次出手具身智能，银河通用获25亿融资
《科创板日报》记者获悉，银河通用已完成25亿元新一轮融资。国家人工智能产业基金（国家大基金三期）、中国石化、集团投资控股、中国银行、上汽集团金控、中芯聚源、亦庄国投、未来产业投资、鲲鹏基金、无锡创投、福建产投等及多家老股东继续追加投资。值得关注的是，本次融资也是国家大基金通过国家人工智能产业投资基金首次出手投资具身智能赛道企业，银河通用也是宁德时代唯一投资的人形机器人公司。
人形机器人是全球技术迭代和国内政策加持带来的史诗级产业机会。2025年实现0-1的突破；2026年是1-10破局初始阶段。
兴业证券测算，2025-2030年稀土永磁在机器人领域的需求年复合增长率将达55%，带动行业整体估值中枢上移。中信证券表示，人形机器人和低空经济等新兴领域有望成为高性能钕铁硼需求远期增长的核心驱动因素，预计2026年起全球稀土供需缺口有望持续扩大，对稀土价格形成长期支撑，带动产业链公司盈利能力持续提升，推荐稀土永磁产业链配置价值。
A股上市公司方面
金力永磁：已成立具身机器人电机转子事业部，2025年上半年具身机器人电机转子及磁材产品均有小批量交付。
赤峰黄金：与厦门钨业合作，共同在老挝推动稀土资源开发。公司通过控股子公司收购的“老挝川圹省勐康稀土矿”项目，估算矿种为花岗岩风化壳离子吸附稀土矿，矿区试采证和探矿权合计保有资源量：矿石量约1.01亿吨，稀土氧化物约2.55万吨，平均品位约0.025%。该项目设计生产规模为年开采混合稀土氧化物3675吨/年，产品方案为混合氧化稀土，TREO≥92%。
2、化工：地缘冲突扰动进口，业内人士：甲醇价格或宽幅上涨
据报道，机构分析师指出，2月中东甲醇装船量下降，如果冲突持续，3月继续下降，国内甲醇供应紧张加剧，或引发甲醇价格宽幅上涨。
国投证券研报指出，伊朗是全球第二大甲醇生产国，据金联创，目前伊朗甲醇年产能达1731万吨，占全球总量的9.4%。目前伊朗超80%甲醇装置因天然气供应不足而停产，地缘冲突进一步打乱复产预期，叠加霍尔木兹海峡航运风险上升，我国2-3月甲醇进口量或显著回落，进而对国内甲醇价格产生支撑。
A股上市公司中
金牛化工：子公司金牛旭阳的业务为甲醇的生产和销售，产能为20万吨/年。
湖北宜化：在新疆、内蒙共有3个氮肥生产基地，现有尿素年产能216万吨，处于行业前列。
宏赢策略提示：文章来自网络，不代表本站观点。
